מה המשמעות של JP Morgan Overweight?

עודף משקל
 
מה עודף משקל?
עודף משקל מתייחס לכמות עודפת של נכס בקרן או בתיק השקעות. בקרן הוא מתייחס למצב בו תיק השקעות מחזיק בשיעור גבוה יותר של נייר ערך מסוים, בהשוואה לשיעור הביטחון או המשקל של מדד המדד הבסיסי. מדדי מדדים מסייעים למשקיעים להנחות את ביצועי התיק שלהם כנגד קבוצה דומה של נכסי שוק.

עודף משקל יכול להתייחס גם לתחושה רופפת יותר - לדעת האנליסט כי המניה תשיג ביצועים טובים יותר מאחרים במגזר שלה או בשוק. במובן זה, זה המלצה לקנות, בעצם. לעומת זאת, כאשר אנליסט מציע תת משקל לנכס, הם מתייחסים אליו פחות אטרקטיבי להשקעות אחרות.

איך עובד עודף משקל?
במובן של הקצאות הקרן במנהל תיקים יהיה לעיתים קרובות להתאים את המשקל של נכס אחד או סוג של נכסים על פני אחר. לדוגמה, מומחים פיננסיים ממליצים לעתים קרובות למשקיעים מקום 60% של תיק ההשקעות שלהם במניות ושאר אג"ח וניירות ערך אחרים. אם משקיע בוחר לשים 75% של תיק המניות, תיקו יכול להיות מסווג כמו "עודפים משקל."

למרות הנפוצה ביותר בהתייחס מניות ואגרות חוב, תיקי יכול להיות עודף נימוסים אחרים. אלה עשויים לכלול עודף משקל על ידי מגזר, בשווקים מתעוררים או אחזקות מדינה ספציפיות, או במספר או בריכוז של תעודות סל (ETF) ונכסים אחרים.
 
כאשר אנליסט מתייחס לניירות ערך מסוימים בעלי עודף משקל, הם מרמזים שמניות אלו נמכרות במחיר שמתקבל לפי שווי הנכס. אנליסט עשוי להצביע על עודף משקל של מלאי בודד או כל מגזרים או תעשיות.
 
המנות העיקריות
עודף משקל פירושו כמות עודפת של נכס בקרן או בתיק השקעות.
עודף משקל יכול גם להתייחס לדעתו של אנליסט כי המניה תהיה בביצועיו על אחרים במגזר שלה או בשוק נותן לו המלצה לקנות.
מנהלי תיקים לעתים קרובות עודף משקל תיק ההשקעות אם הם חושבים אחזקות אלה יבצעו היטב ולהגדיל את התשואות הכולל.
עודף משקל Benchmarks
ישנן קרנות הנסחרות בבורסה (ETF) העוקבות אחר אינדקסים או משקפים אותן. דוגמה אחת היא אלה העוקבים אחר מדד S&P 500, על ידי מתן מניות בסל תעודת הסל משקל יחסי למשקלים האמיתיים שיש לנכסים אלה בסך 500 וארבע. המשקל מתאר התאמות שבוצעו בהחזקות כדי לשקף את הגודל, הערך או המספר. של כל פריט מסוים התורם לסך הכל.

זקוק לרווחיות גבוהות יותר ורובוטים בטוחים, הנה תיק יועצים מומחים למסחר בשוק מט"ח עם Metatrader 4 (14 זוגות מטבעות, 28 רובוטים בפורקס)

https://forexfactory1.com/p/EuHp/

https://forexsignals.page.link/RealTime

סוגים אחרים של תעודות סל עשויים לשמור על שקלול שווה של כל המניות במדד בניסיון עודף משקל מניות קטנות מניות תת משקל נמוך. כמו כן, קרנות אלה מנסים למכור מניות overvalued - אלה עם מחירי השוק unrepresented על ידי הרווחים שלהם, לקנות מניות המעיטו על איזון מחדש אפילו את המשקולות עבור כל המניות.

כדוגמא, אם למניה A יש משקל של 1% ב- S&P 500, אז בקרן שקולה תהיה משוקללת יהיה לה משקל של 0.2% לייצג משקל שווה לכל המניות ב- S&P 500. מניה A תהיה למעשה משוקללת פחות. בהשוואה למדד. אם, לעומת זאת, למניה B יש משקל של 0.1% ב- S&P 500, הרי שהיא למעשה תשקל בעודף בתיק המשוקלל השווה עם משקל של 0.2% כדי להפוך את משקלו לשווה ל -499 המניות האחרות בתיק.
 
עודף משקל היתרונות והחסרונות
במצבים מסוימים, מנהלי תיקי השקעות עלולים להגדיל עודף משקל מסוים. קרנות המנוהלים באופן פעיל או תיקי ייקח תנוחה עודף משקל ניירות ערך מסוימים אם עושה זאת מאפשר להם להשיג תשואות עודף. מנהל תיק ההשקעות יעשה זאת אם הם סבורים כי נכס יעמוד על ההשקעות האחרות בתיק. לדוגמה, הם עשויים להעלות את משקל האבטחה מ - 15 הרגיל של התיק ל - 25%, בניסיון להגדיל את התשואות של התיק.
 
סיבה נוספת עודף משקל החזקת תיק היא לגדר או להקטין את הסיכון ממיקום עודף משקל. גידור כרוך לקיחת עמדה מקזזת או הפוכה לאבטחה הקשורה. השיטה הנפוצה ביותר של גידור היא באמצעות שוק הנגזרים.
 
לדוגמה, אם אתה מחזיק במניות של חברה שמוכרת כעת ב- $ 20, תוכל לרכוש אופציה אחת לשנה לפריסת מלאי במחיר של $ 10. שנה לאחר מכן, אם המניה היא למכור יותר מ $ 10 אתה נותן את תוקף לפוג, לאבד רק את המחיר של הרכישה. אם המניה תמכור תמורת $ 10, תוכל לממש את המקבל ולקבל 10 $ עבור המניות שלך.
 
כמובן, על ידי לשים את כל הביצים שלהם בסל נכס אחד, המשקיע עשוי למצוא כי הם צמצמו את גיוון הכולל של תיק שלהם. ירידה בגיוון עשויה לחשוף את ההחזקה לסיכון שוק נוסף.
 
Pros
מגדיל את רווחי תיק, חוזר
גידולים כנגד תנודות עודף משקל
חסרונות
צמצום גיוון תיקי השקעות
מציג תיק לסיכונים נוספים
 
העולם האמיתי דוגמה עודף משקל
Overweight יש הגדרה שונה במקצת דירוגים השקעות או המלצות. אם מחקר או אנליסטים מייחסים את המניה "עודף משקל", זה משקף דעה כי הביטחון יהיה בביצועיו על התעשייה שלה, המגזר שלה או את השוק כולו. דירוג האנליסטים של עודף משקל יהיה נתמך, למשל, על ידי התשואה של המניה הקמעונאית להיות צפוי להיות מעל התשואה הממוצעת של התעשייה הקמעונאית הכוללת במשך שמונה עד 12 חודשים.
 
המלצות הניפוח החלופיות הן שוות משקל או תת משקל. המשקל השווה מרמז על כך שהביטחון צפוי להתבצע בהתאם למדד, בעוד שתת-משקל פירושו שהביטחון צפוי לפגר את המדד המדובר.
 
לכן, דירוג של עודף משקל הוא המלצה "לקנות". רשת CNBC דיווחה על 22 במרץ 2019 כי מספר אנליסטים של חברות השקעות גדולות מתקשרים. הם כללו את ג'יי פי מורגן המדרדר את שרווין וויליאמס ממשקל עודף למשקל נייטרלי ושדרוג לומנטום למשקל עודף מנייטרלי.